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9月大盤因何越走越弱:主要股東減持套現平均增6成,北向資金買入下降2成……

《中國經濟周刊》記者  孫庭陽|北京報道

從4月份到8月份,大盤連續上漲了5個月,這樣的強勢在9月戛然而止。上證指數在9月份(截至9月25日)下跌了5%,創業板指數下跌7%,每天的交易額也在萎縮。

國際股市下跌、A股上市公司上半年凈利潤同比下降18%,都打壓著股民的信心。但在這些因素之外,與8月份相比,A股主要股東(指上市公司大股東及發起股東、董監高)減持套現額增加6成,北向資金買入額下降兩成。新股民數量8月份比7月下降26%。這些都是打壓股民心理的利空因素。

9月平均減持套現是8月的1.6倍,創業板是2.1倍

據Wind資訊統計, 9月初至25日,滬深兩市重要股東減持套現合計792億元,距離滿月還有幾個交易日,減持套現已是8月份1.45倍。將總額平均到每個交易日,滬深兩市平均每個交易日減持套現42億元,創出自2019年來的新高,是8月份的1.6倍。

數據截至2020年9月25日  《中國經濟周刊》記者據公開資料整理

數據截至2020年9月25日   《中國經濟周刊》記者據公開資料整理

減持套現額隨大盤上漲而增加。2019年及今年一季度,上證指數在2900點至3000點間波動時,主要股東各月平均減持套現在10億元至30億元之間。今年6月和7月,上證指數攻城拔寨升到3400點左右時,7月份日均減持套現額水漲船高升至40億元,幾乎是4月份的1倍以上。

創業板是減持數量增幅較大板塊。9月份平均每天減持套現14億元,是8月份2.1倍。這樣的套現,使得創業板整體跑輸大盤。

《中國經濟周刊》記者統計,越是股價創新高的股票,主要股東減持套現越積極。有46家創業板公司(上市滿1年)的股價在9月份創出歷史新高,其中3/4(34家)公司的重要股東做了減持套現。

 股價歷史新高被減持套現前五公司

統計時間 2020年9月1日至25日 《中國經濟周刊》記者據公開資料整理

統計時間 2020年9月1日至25日   《中國經濟周刊》記者據公開資料整理

減持額最多的是信維通信(300136.SZ)。公司創始人、董事長兼總經理彭浩是減持大戶。

信維通信股價在2017年曾創出上市新高,然后迎來持續兩年回撤65%的調整。今年8月6日,公司股價接近2017年高點時,彭浩預披露將在未來15天內減持套現。在9月1日至3日,在股價創新高的1周之后,他減持套現了5.8億元。在他減持套現后(9月1日至25日),信維通信股價下跌11%。

減持第二名是欣旺達(300207.SZ),公司創始人實控人王明旺在減持套現。雖然有著全球鋰離子電池領軍企業的光環,欣旺達股價在今年2月下旬至4月中旬仍回撤近50%,6月初股價才逐漸向上,王明旺在6月22日宣布將減持套現。

9月14日,欣旺達股價越過年初的最高點, 9月16日,王明旺賣股完畢,合計減持套現7.85億元。9月17日至21日,欣旺達股價K線連續三天沖高乏力,留下長長的上影線。9月22日之后,欣旺達股價連續下跌4天。

與創業板一樣,科創板平均減持額增長也翻倍,減持套現額是8月份的2.9倍。

今年7月22日之后,科創板首批上市25只股票的主要股東可以開始減持套現,截至9月25日, 19家公司的重要股東做了減持套現操作。

科創板減持套現額越往后越高。

7月至9月科創板主要股東減持套現分別是0.02億元、12億元和34億元。減持數額最大的是中微公司(688012.SH),公司4位原始股東合計減持套現了11.45億元。從7月22日至9月24日中微公司股價下跌21%,是科創板中間領跌股票之一。

科創板股價跌幅超過20%的還有天宜上佳,公司一位原始股東8月17日至19日在發行價附近減持套現了4077萬元,9月25日該公司股價跌破發行價,比發行價低6%。

8月份新增開戶比7月份下降26%,北向資金買入比7月低61%

從證券市場抽血的減持套現力量逐漸增加,證券市場“新鮮血液”新股民數量卻在減少。

中國證券登記公司最近公布的投資者開戶數據顯示,8月份A股新增開戶數量,比7月份減少63萬戶至180萬,下降26%。

這是5月份以來新股民數量首次下降。今年5月至7月,新股民數量分別是121萬戶、155萬戶和243萬戶。新股民涌入必然帶來增量資金,7月上旬A股上漲猛烈,上證指數在7月13日創出高點3459點,到現在一直未能攻破。

和新股民一樣,通過滬港通和深港通渠道操作A股的投資人,也被看成是增量資金。上海和深圳交易處在香港的北方,這類資金被股民習慣稱為“北向資金”。

據Wind資訊統計, 7月至9月,北向資金日均買入額分別是750億元、562億元和450億元,呈現逐月下降態勢。

相比7月份, 北向資金8月份日均買入額下降25%,9月份下降61%。當然,與今年4月份(340億元)、5月份(405億元)相比,9月份的買入額還略高,但大盤指數位置也高于4月份和5月份,如果股指繼續下探,北向資金買入量可能繼續下降。

股價越高,主要股東減持套現越積極,股民沒有理由持股堅守,再加上新股民及北向資金減少,壓低股民信心的因素越多,大盤上漲的動力越小,當賣出力量超過買入力量時,大盤自然會選擇向下調整。

責編:姚坤

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